史上最大857億ドルのSpaceX IPO、ハイパースケーラー5社の設備投資6,020億ドル、2030年に2.8倍へ膨らむ電力需要。AIマネーを調達・投資・物理制約の3段に分解し、資金循環の詰まりと投資チェックポイントを図解します。...
良い会社悪いタイミングの記事一覧
国策テーマウォッチ番外・資金フロー解説 AIから逃げた資金はどこへ行ったのか——株安の日に「逆行高」した内需ディフェンシブの正体 2026年7月17日、日経平均は前日比2,694円安(-4.0%)の6万4,141円。下げ幅は歴代5位を記録しました。ただ画面を業種別に切り替えると、真っ赤な半導体の隣で医薬品・食料品・小売...
株安局面の実務・利回りのモノサシ 株価が下がると、なぜ配当利回りは上がるのか——株安の日にこそ効く「利回りのモノサシ」入門 歴代5位の急落となった2026年7月17日。含み損の画面はつらいものですが、下落局面には数少ない「明るい算数」があります。株価が下がるほど、その株の配当利回りは上がる——この単純な反比例を正しく使...
キオクシア（285A）の予想PERは約12倍、実績PERは約61倍。同じ株価でなぜ5倍も違うのか。NAND契約価格の上昇率鈍化とYMTCの増産を分解し、低PERが割安なのかピークアウトの合図なのかを初級者向けに解説します。...
IBM株が1日で25%急落。売上未達はわずか3.7%なのに、なぜ時価総額の4分の1が消えたのか。PER圧縮・ガイダンス空白・capex再配分の3要素から暴落のメカニズムを解剖し、7月22日決算の分岐点を整理する。...
ASMLの4-6月期は売上93.3億ユーロで予想超え、通期見通しを430〜450億ユーロへ再上方修正。メモリ+75%・EUV+45%の成長傾斜と受注可視性を整理し、PER約49倍・中国規制リスクという影の側面まで検証する。...
SKハイニックスが7月10日、約290億ドルのADRをナスダック上場。外国企業として史上最大。予想PER6.2倍の割安是正を狙う資金フローの機序と、希薄化・シェア浸食の罠を「良い会社・悪いタイミング」で読み解く。...
サムスン電子の4〜6月期決算は営業利益19倍・約9.4兆円と過去最高。それでも株価は8%安。記録的業績と株価逆行の理由を、メモリー価格サイクルと供給過剰懸念から「良い会社・悪いタイミング」の視点で解説する。...
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