TSMCが2027年から最大10%の値上げを検討との報道で半導体株が一斉高。ファウンドリの価格決定力がAIサプライチェーンの利益配分をどう変えるかを、依存度×転嫁力の2軸マトリクスで構造分析。日本株への波及経路も解説します。...

史上最大857億ドルのSpaceX IPO、ハイパースケーラー5社の設備投資6,020億ドル、2030年に2.8倍へ膨らむ電力需要。AIマネーを調達・投資・物理制約の3段に分解し、資金循環の詰まりと投資チェックポイントを図解します。...

日経平均が2日で4,600円超下落した7月中旬の乱高下をNT倍率と寄与度で解剖。東エレク・アドバンテスト2銘柄で下げ幅の約4割を占めた構造と、平均回帰リスク、個人投資家が持つべき2本のモノサシを図解します。...

2026年7月16日、日経平均は1850円安。中国CXMTの上場が引き金だが、同社が増やすのは汎用DRAMでHBMではない。届出書の記載、キオクシアがNAND企業である事実まで、初心者向けに需給構造を分解する。...

TSMCの2026年4-6月期は売上US$40.20B、粗利率67.7%、純利益+77.4%で過去最高。7-9月見通しも+11〜14%。それでも日経は2.69%安。売上の77%が7nm以下という事実から乖離の理由を解説する。...

IBM株が1日で25%急落。売上未達はわずか3.7%なのに、なぜ時価総額の4分の1が消えたのか。PER圧縮・ガイダンス空白・capex再配分の3要素から暴落のメカニズムを解剖し、7月22日決算の分岐点を整理する。...

ASMLの4-6月期は売上93.3億ユーロで予想超え、通期見通しを430〜450億ユーロへ再上方修正。メモリ+75%・EUV+45%の成長傾斜と受注可視性を整理し、PER約49倍・中国規制リスクという影の側面まで検証する。...

SKハイニックスとキオクシアはAI需要という同じ追い風の中にいる。だが7月13日、SKだけが15%急落した。HBMの長期契約とNANDの市況連動——収益構造の分岐点を図解4点で分解する。...

ハイパースケーラーの設備投資は2倍増でも、発表された大規模データセンターの建設実現率は50%との予測。制約はチップから電力へ。発電・変圧器・電線・周辺の4カテゴリで日米の電力関連銘柄を整理し、シナリオ別に検証します。...

米国大型IPO 史上最大のIPOで華々しく上場したSpaceX（SPCX）。ところが上場わずか1カ月で、株価はピークから約3割下落しました。カギは「事業の良し悪し」ではなく、株の需要と供給のスケジュールにあります。ロックアップ・指数採用・決算という3つの需給イベントを、初めての方にも分かるように分解します。 2026年...