「中国ショック」で急騰した銘柄がある。
地政学リスクを逆手に取る、経済安保投資の全方位解説
2026年2月24日、中国商務省は日本の防衛・航空宇宙関連企業20社を「輸出管理リスト」に追加し、軍民両用品の対日輸出を全面禁止すると発表した。 これは今年1月6日に発表した「デュアルユース品の輸出管理強化」をさらにエスカレートさせたものであり、高市早苗首相の台湾有事に関する国会答弁への対抗措置と位置づけられている。
さらに別の20社は「警戒リスト」に追加され、輸出審査が厳格化されることになった。合計40社という大規模な制裁に、マーケットは一時騒然となったが——注目すべきは、相場の"非対称な反応"だ。
🚫 禁輸リスト（輸出禁止）20社
- 三菱重工業 航空宇宙部門
- 川崎重工業 航空宇宙部門
- 三菱造船
- 防衛大学校
- IHI（防衛・宇宙部門含む）
- その他防衛関連子会社
⚠️ 警戒リスト（審査厳格化）20社
- SUBARU
- ENEOS
- 三菱マテリアル
- その他自動車・エネルギー・素材系
驚くべきは、この規制が市場に一方向の売りをもたらさなかった点だ。防衛・重工は売られたが、「脱中国依存」への期待から素材・資源関連に大量の買いが流入した。
| 銘柄 | 騰落率 | 理由 |
|---|---|---|
| ジルコニウム化合物世界トップ企業素材 | ▲ +20.63% | 中国産代替需要の筆頭格 |
| 日本原料レアアース | ▲ +10%超 | 国内レアアース供給の要 |
| 双日商社 | ▲ +4〜6% | 非中国ルート代替商社として注目 |
| JX金属非鉄金属 | ▲ +3〜5% | 経済安保素材プラス完全子会社化発表 |
| 住友化学化学 | ▲ +3%前後 | 国内製造体制強化への期待 |
| 三菱重工業防衛 | ▼ −3.6% | 禁輸リストに関連会社が直撃 |
| IHI防衛 | ▼ −6.2% | 防衛部門への直接的影響懸念 |
| 川崎重工業防衛 | ▼ −5.0% | 同上 |
JX金属〈5016〉、子会社・東邦チタニウム〈5727〉を株式交換で完全子会社化
この発表が今日の中国規制ニュースと完璧なタイミングで重なった点に注目したい。 東邦チタニウムが手掛けるチタン素材はまさに脱中国依存の「国内代替素材」の象徴格であり、 JX金属グループが掲げる「2040年半導体材料グローバルリーダー」という長期戦略の重要な布石だ。 中国リスクが高まるほど、この完全子会社化は市場に「経済安保強化」の強烈なメッセージとして受け取られる。
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「ジルコニウム・レアアース」代替供給銘柄を狙え
中国禁輸で最も直接的な恩恵を受けるのは、国内または非中国ルートで素材を供給できる企業。本日ストップ高したジルコニウム関連を筆頭に、スポンジチタン、ネオジム磁石原料を扱う企業を精査する価値がある。 -
非中国ルートを持つ「総合商社」
双日は本日急騰したが、三菱商事・三井物産・住友商事も非中国ルートの調達網を強化中。地政学リスクが高まるほど、代替ルート構築で稼げる商社の競争優位が際立つ。 -
JX金属〈5016〉＋東邦チタニウム統合を中長期で注目
今回の完全子会社化で、AI半導体向けCVD・ALD材料の開発が加速。次世代半導体材料の国産化という観点でも、JX金属グループは長期保有候補として検討に値する。 -
「防衛株の急落は押し目買い？」は慎重に
三菱重工・川崎重工は今日大きく売られたが、高市政権の防衛費増額方針は継続中。ただし中国リストに名指しされた企業のサプライチェーン影響は個別に確認が必要。焦らずシナリオを整理してから判断したい。 -
「ENEOS・SUBARU」警戒リスト組は様子見
直接禁輸ではなく「審査厳格化」にとどまっている段階。実務レベルでどこまで影響が出るかは見極めが必要。業績への影響が顕在化するまでは、押し目は小さく。
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＜ツイッターの反応＞
Sea Exchange【国民民主党・参議院議員 山田吉彦presents】
@Sea_exchange【生配信しました🔈】 ／ ”竹島の日（2月22日）大臣は来ず…” ”これほとんど造船系☟ 「中国商務省が日本企業２０社を輸出規制リスト」” youtube.com/live/d5MvlfxMq… ＼ ◤動画作成の励みになります YouTubeにも飛んでいただき コメント&高評価 チャンネル登録お願いします📷◢
中華人民共和国駐日本国大使館
@ChnEmbassy_jp商務部が日本の20企業・団体を輸出規制リストに追加。 商務部は24日、以下の公告を発表した。 pic.x.com/0bPO9WgiXm
Toshihiko Kuroda
@toshik58682211中国政府VS高市早苗。輸出規制リストに日本企業20社、さらに要監視に20社！元博報堂作家本間龍さんと一月万冊 youtu.be/IXVhBueoIP4?si… @YouTubeより
白滝＠ニッポンジャーナルを見よう！
@siratakinagare2月25日(水)配信！ ”竹島の日（2月22日）大臣は来ず…” ”これほとんど造船系☞「中国商務省が日本企業２０社を輸出規制リスト」” youtube.com/live/d5MvlfxMq… @YouTubeより
意見には個人差があります
@hannbunnkuroi1中国政府VS高市早苗。輸出規制リストに日本企業20社、さらに要監視に20社！元博報堂作家本間龍さんと一月万冊 youtu.be/IXVhBueoIP4?si… @YouTubeより
ONENESS
@saikin9gou経団連は中共との貿易を継続と自供したぞ 中国「輸出規制リスト」に三菱重工・JAXAなど20法人指定し高市政権を揺さぶりに、もはや「日中関係は悪化」が常態 東アジア「深層取材ノート」（第319回）(3/3) | JBpress (ジェイビープレス) share.google/VwyGzsOmPULjah…
パニック障害のウサ子@高市NO
@op0_0qo＜これ長期化なら日本経済どんどん弱る 中国政府VS高市早苗。輸出規制リストに日本企業20社、さらに要監視に20社！元博報堂作家本間龍さんと一月万冊 youtu.be/IXVhBueoIP4?si…
あんず
@A6ITcNuho8OZZpN海の専門家、山田ヨシヒコ先生の定例配信中！ #国民民主党 #山田ヨシヒコ ”竹島の日（2月22日）大臣は来ず…” ”これほとんど造船系☞「中国商務省が日本企業２０社を輸出規制リスト」” youtube.com/live/d5MvlfxMq… @ＹｏｕＴｕｂｅより
Z-Pale Rider
@MeierLink_Z中国の輸出規制リスト入りに、IHIがたった一文字で「神対応」―台湾メディア recordchina.co.jp/newsinfo?id=97…
マフティー⚾️日本ハムFドジャース怪談都市伝説、映画、ドラマ、競馬、🍺宜しくね🍌
@CStnd777中国政府VS高市早苗。輸出規制リストに日本企業20社、さらに要監視に20社！元博報堂作家本間龍さんと一月万冊 youtu.be/IXVhBueoIP4?si… @YouTubeより 一月万冊本間龍 作家 高市は完全に狂ってる応援してる 国民もだから能力なんて無い 国民は戦争したいの適当な選挙やってかじゃ無いBBAくたばれ
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