米国株式

8月26日のエヌビディア決算。実績が市場予想を上回ることはすでに織り込み済みで、株価を決めるのは次期ガイダンスが1041億ドルと1121億ドルのどちら寄りかです。好決算でも4四半期連続で翌日下落した構造を、図解で分解します。...

グーグル・ブロードコム・アポロが組成した350億ドルのAIチップ金融を分解。3層債務と残存価値保証の仕組み、438億ドルに膨らんだ簿外債務、サブプライムCDOとの構造的な異同を図解し、日本株投資家が追うべき4つの数字を示す。...

史上最大857億ドルのSpaceX IPO、ハイパースケーラー5社の設備投資6,020億ドル、2030年に2.8倍へ膨らむ電力需要。AIマネーを調達・投資・物理制約の3段に分解し、資金循環の詰まりと投資チェックポイントを図解します。...

IBM株が1日で25%急落。売上未達はわずか3.7%なのに、なぜ時価総額の4分の1が消えたのか。PER圧縮・ガイダンス空白・capex再配分の3要素から暴落のメカニズムを解剖し、7月22日決算の分岐点を整理する。...

ASMLの4-6月期は売上93.3億ユーロで予想超え、通期見通しを430〜450億ユーロへ再上方修正。メモリ+75%・EUV+45%の成長傾斜と受注可視性を整理し、PER約49倍・中国規制リスクという影の側面まで検証する。...

ハイパースケーラーの設備投資は2倍増でも、発表された大規模データセンターの建設実現率は50%との予測。制約はチップから電力へ。発電・変圧器・電線・周辺の4カテゴリで日米の電力関連銘柄を整理し、シナリオ別に検証します。...